일반적으로 펀드는 펀드매니저 또는 운용팀에 의해 전통적인 기본적 분석을 통한 Bottom-up방식(또는 Top-down방식)으로 운용된다. 즉 포트폴리오 구성에 있어 주관적 결정이 가미되어 시장수익률보다 상회하는 결과. 또는 하회하는 결과가 발생한다.

퀀티펀드는 이러한 주관적 오류에서 벗어나고자 주식시장의 변수에 대한 체계적인 분류기준에 따라 효과적인 변수요인을 선정하여 운용된다. 통상 가치(Value). 추진력/한계변화율(모멘텀. Momentum). 수익성(Profitability). 특질(Quality). 유동성(Size. Liquidity). 변동성(Volatility) 등의 변수요인과 다양한 변수지표(Variables)에 의한 계량적 가치투자(Quantitative Value Approach)를 통해 효율적 수익창출이 이루어진다.

물론 변수요인이 잘못 산출되는 에러가 발생할 가능성이 상존하기 때문에 퀀티펀드의 포트폴리오 결정 시 모든 종목에 균일한 투자비중을 적용하는 등가중방식(시가총액 가중 방식이 가지는 고가 매수. 저가 매도의 문제점 해결). 순위에 따라 투자비중을 적용하는 순위 가중방식(순위가 1등인 종목에 가장 높은 가중치 부여). 국가별/산업별 투자비중을 감안하여 해당종목의 투자비중에 적용하는 지역배분 가중방식(벤치마크로부터의과도한 괴리를 방지하기 위한 위험관리목적)등에 의해 재조정된다.

아직 보편적으로 활용하는 방식이 아니기 때문에(미래에셋의 MVS모델 등 일부) 일반 투자자들에게는 생소할 수도 있으나. 비교적 인덱스(Index. 지수)펀드보다 높은 수익률을 원하는 투자자. 증시흐름에서 소외되지 않고 기복이 적은 안정적 수익을 얻고자 하는 투자자에게는 매력적인 투자방법이 될 듯하다. 한길(미래에셋창원지점 과장)