지난해 12월 21일 창원풀만호텔에서 경남지방중소기업청, 경남창조경제혁신센터, 창원대학교 창업지원단 공동으로 개최한 ‘2016년 제4회 경남 창업·벤처포럼’.

# A사는 오랜 기간 제품개발을 준비해 특허 등록 등을 마치고 시제품 제작을 완료했지만 금형 제작, 재료비 등 제품 양산과 홍보를 위해 필요한 자금 마련의 어려움을 겪고 있다. 이 회사는 시중은행과 정책자금의 추가대출이 어려워 소액이나마 투자자를 통한 투자가 절실하다.

도내 창업 초기 (벤처)기업들 중에는 제품 개발이나 기술력은 확보했지만 운영비나 판로 등 여러 가지 이유로 투자자를 찾는 경우가 많다. 이들 기업은 한 단계 도약을 위해 자금 유치가 절실하지만 지역에선 쉽지 않아 애를 태우고 있다. 이처럼 창업기업들이 성장과정에서 직면하는 가장 큰 어려움이 자금난이다. 특히 창업 후 3~7년차에 죽음의 계곡 과정을 거치면서 문을 닫는 경우가 많다.

전문가들은 “자금난 해소는 지역에서 부족한 창업거점기관 유치와 함께 창업 활성화를 위해 가장 중요한 과제로 이를 위해 투자환경 생태계가 조성돼야 한다”는 지적이다.

◆투자환경 생태계 필요한 이유= 창업시장에서 창업자들은 획기적인 아이디어나 기술력은 있지만 이를 현실화시키는 데 시간도 많이 걸리고 자금난에 직면할 수밖에 없다. 이 때문에 창업시장은 융자나 대출이 아닌 투자로 자금 조달이 이뤄져야 도약과 성장이 원활해지고 창업가들은 적극적이고 공격적으로 사업에 임할 수 있다. 또한 글로벌 공룡 스타트업에 맞설 수 있는 독특한 아이디어를 실천에 바로 옮길 수도 있다.

이를 위해 창업기업들의 자금 유치도 단계적으로 이뤄져야 한다. 초기 창업기업을 위해선 엔젤투자(개인투자자)가, 어느 정도 성장한 다음에는 자금 규모가 큰 투자전문회사인 벤처캐피털(VC)의 투자가 필요하다.

이와 관련, 엔젤클럽은 다양한 계층의 참여로 조성이 가능하지만, VC의 경우 최근 성공한 벤처기업들이 사업영역 확대나 신수종 사업의 발굴을 위해 창업기업에 투자를 목적으로 설립하는 경우가 많아지는 추세이며 이러한 자금을 받아서 커진 기업이 다시 후배기업에 투자하는 선순환 조성이 창업 활성화를 위해 필요하다는 게 전문가들의 지적이다.

◆도내 창업기업 투자환경 현황= 현재 도내 창업기업에 대한 투자는 엔젤클럽과, 엔젤투자매칭펀드, 벤처캐피털을 통해 이뤄지고 있다. 경남의 엔젤클럽은 7개로 서울(112), 경기·부산(11개)에 이어 전국에서 4번째로 많은 것으로 나타났다. 7개 엔젤클럽과 경남엔젤매칭펀드 투자실적은 2015~2016년 2년간 41억7000만원(매칭펀드 18억8000만원 포함)이다. 엔젤클럽은 개인들로부터 자금을 모아 기술력은 있으나 자금이 부족한 창업 초기 벤처기업에 필요한 자금을 대고 주식으로 그 대가를 받는 투자클럽이다.

엔젤투자매칭펀드는 엔젤투자환경을 키우고 지원하기 위해 엔젤이 투자하면 정부가 1:1 또는 1:2 비율로 똑같이 투자해주는 펀드로 경남에는 중기청과 경남도가 출자해 모두 50억원이 조성돼 있다. 현재까지 12개 기업에 22억3000만원을 매칭했다.

엔젤투자매칭펀드는 전국적으로 1920억원 규모로 조성돼 이 중 전국 단위 6개(1440억원)와 지역단위 10개 펀드(480억원)가 있다. 지역단위 펀드를 보면 경남, 부산, 광주, 대구, 경기, 울산, 충남, 전남, 대전은 모두 50억원이고, 강원은 30억원이다.

창조경제혁신센터의 연계펀드로 경남(두산)에는 지난 2015년 12월 310억원(금융위 주도로 은행권이 설립한 한국성장금융투자운용 성장사다리펀드 100억원과 두산, 경남도가 각각 100억원, 투자운용사 10억원 규모로 출자) 조성이 약정돼 8개 기업에 71억을 투자했다. 이 중 경남에는 5개 기업에 39억원이 집행됐으나 투자유치 수요에 비해 많이 부족하다.

◆벤처투자, 지방은 남의 얘기= 지난해 벤처펀드 및 투자가 사상 최고치를 달성하는 등 벤처투자 시장의 열기가 달아오르고 있지만 지방은 철저히 소외되고 있다.

지난해 조성된 벤처펀드 금액은 2015년 2조7146억원 대비 17.9% 증가한 3조1998억원으로 2015년에 이어 사상 최고치를 경신했다. 지난해 벤처기업에 대한 투자액은 2015년 2조858억원 대비 3.1% 증가한 2조1503억원을 기록했다. 이 중 76.5%인 1조6448억원이 수도권에 집중됐고, 나머지 23.5%만 지방에 투자됐다. 경남의 경우 0.16%인 328억원(14개사)에 불과했다.

지방기업에 대한 벤처투자액이 적은 것은 수도권에 많은 수의 법인 신설과 ICT나 모바일 분야 혁신기업의 집중, 정부의 지방기업 전용펀드 비중 1.1% 및 지역기반 VC 부족 등에 기인하는 것으로 파악되고 있다. 현재 지방 소재 VC는 부산 5개, 대구·대전·광주 1개로 나타났고 경남은 없다.

이 때문에 일부 기업들은 지역에서 기업을 해도 투자받기가 어려워 신규 창업은 수도권에서 하는 경우도 많은 것으로 알려져 정부 차원에서 이에 대한 대책 수립이 시급하다. 또한 경남에도 VC가 필요하다는 지적이다.

경남중기청 관계자는 “현재 전국적으로 창업유망기업에 대한 투자가 대부분 벤처캐피털을 통해 이뤄진다는 점에서 경남에서도 이의 설립이 필요하다”면서 “이를 위해 먼저 지역은행과 지자체 등에서 출자를 통해 1~2호 펀드의 운영으로 성공해 신뢰가 쌓이면 지역기반 창투사 설립 논의가 진전될 것으로 보인다”고 말했다. 그는 “장기적으로는 새로운 금융기법에 익숙한 성공한 선배 벤처기업들이 후배기업 발굴 뿐만아니라 투자를 통해 자신의 성장 전략에 활용할 수 있는 환경조성이 필요하다”고 덧붙였다.

◆기타 지역창업펀드= 전국적으로 시·도에서 창업 활성화 차원에서 펀드 조성에 나서고 있다. 광주시와 전남도가 11개 펀드(1658억원), 부산시는 청년창업펀드(100억원)와 스타트업투자펀드(170억원), 울산시는 청년창업펀드(100억원)를 만들었고, 부산(100억원), 전남(청년창업펀드 100억원) 등이 창업펀드를 추진하고 있어 경남도 검토가 필요하다는 지적이다.

이명용 기자 mylee@knnews.co.kr